Наукова бібліотека України

Останні надходження

Loading
Методические аспекты влияния иностранного капитала на банковский сектор Украины
статті - Наукові публікації

Билошапна BC
канд, экон. наук, доцент кафедры банковского дела Киевского национального экономического университета имени Вадима Гетьмана

В статье исследуются теоретические и методические вопросы, связанные с проблемой участия иностранного капитала в работе банков Украины. Дается определение роли иностранного капитала в практической деятельности современного банка. Раскрываются некоторые аспекты процесса, на который сейчас следует обратить особое внимание.

Ключевые слова: иностранный капитал, национальная финансовая система, институциональная структура банковской системы, экономическая безопасность государства.

В условиях глобализации мировой экономики банковская система Украины одной из первых переживает процесс ускорения интеграции путем расширения присутствия в ней иностранного капитала.

Начиная с 2005 г. наблюдается устойчивый интерес к украинской банковской системе со стороны иностранных банков. Иностранные банки заинтересованы в выходе на украинский рынок, ведь доходность украинского рынка значительно превышает показатели экономически развитых стран мира.

Темпы освоения иностранными банками отечественного рынка достаточно высоки, что актуализирует проблематику влияния иностранного капитала на банковский сектор Украины. В связи с этим возникают следующие вопросы:

как обеспечить конкурентоспособность банковской системы в присутствии иностранных банков на отечественном финансовом рынке

какие пропорции между мощностями иностранных и отечественных банков могут считаться рациональными в условиях Украины

как снизить риски потери позиций отечественными банками при наличии конкурентных преимуществ иностранных банков

Присутствие банков с иностранным капиталом в банковской системе Украины отвечает интересам развития национальной финансовой системы, отмечает А.Кузнецова [6, с. 25], способствует привлечению иностранных инвестиций и расширению ресурсной базы социально-экономического развития, как подчеркивает Барановский [3, с. 14]. По мнению Алексеенко [2, с. 97], роли иностранного капитала положительно влиять на развитие банковской системы в целом вследствие усиления межбанковской конкуренции. Мы разделяем такую ​​позицию и считаем необходимым к положительным результатам прихода иностранного капитала в банковскую систему отнести:

увеличение объемов инвестиций в национальную экономику

удешевления кредитных ресурсов

усиления стабильности национальной банковской системы

расширение круга услуг и внедрение новых банковских продуктов.

Одновременно существуют достаточно серьезные финансовые и экономические риски быстрого роста доли иностранного банковского капитала, связанные с возможной потерей суверенитета в сфере денежно-кредитной политики, возможными неожиданными колебаниями ликвидности банков, спекулятивными изменениями спроса и предложения на денежно-кредитном рынке, возможным оттоком финансовых ресурсов. Поэтому вопрос о формах и масштабах расширения присутствия иностранного банковского капитала на финансовом рынке Украины должно быть всесторонне исследовано. Следовательно, выяснение основных методических аспектов влияния иностранного капитала на банковский сектор Украины в рамках данной статьи является актуальной задачей и ее решение следует рассматривать как часть решения комплексной проблемы развития банковской системы Украины.

Основными мотивами вхождения иностранных банков на восточно-и центрально рынки были рыночные (захват новых рынков и получения высоких прибылей) и регуляторные. От этих мотивов напрямую зависит выбор стратегии дильности этих банков. Например, банки Кореи и Японии предпочитают стратегиям следования по традиционным клиентами без акцентирования внимания на внутреннем рынке. Зато банки Германии расширяют клиентскую базу за счет мощных и самых региональных предприятий и больше интегрируются в национальные рынки банки Австрии.

Деловая стратегия иностранных банков носила сходный характер в Чехии, Венгрии и Польши. На ранней стадии вхождения их основная деятельность сводилась к обслуживанию клиентов из материнской страны (признаки так называемой защитной экспансии). В то время эти целевые клиенты были более платежеспособными, чем даже крупные внутренние компании. Есть иностранный капитал поддерживал прежде всего деятельность иностранного бизнеса, расширяя тем самым его присутствие на территории страны и создавая условия для экспорта из нее прибыли.

Позже основным мотивационным фактором стало получение рыночных преимуществ. В странах Восточной и Центральной Европы объем банковских услуг намного ниже, чем в развитых экономиках. Одной из типичных признаков открытия рынков является «снятие сливок»: мощные иностранные банки, продавая более сложные услуги, легче привлекают лучших клиентов, усложняя конкуренцию для остальных банков [7, с. 37].

Весомым мотивом были и регуляторные льготы. В начале 1990-х годов регуляторная среда в странах Восточной и Центральной Европы была намного более благоприятной для иностранных банков, чем в материнских странах, поскольку первые только начинали внедрять международные стандарты регулирования. «Иностранцы» также не испытывали жесткого надзора: в то время внимание было сосредоточено на корпоративных банкротствах и трансформационном кризисе большее влияние на внутренние банки. Сегодня, после расширения ЕС, регуляторных и надзорных преимуществ уже нет, но появились другие - вследствие большей стаби?? Ьности и предсказуемости банковских рынков этих стран.

Еще одним мотивом, которым руководствуются иностранные банки в своей экспансии на восточноевропейские рынки, является стремление вырасти любой ценой, чтобы сохранить свою независимость. Это касается прежде всего средних по размерам западноевропейских банков, которым не удается увеличить объем операций в Западной Европе из-за конкуренции и ограниченности свободных ресурсов. Впрочем, именно региональная экспансия делает средние западноевропейские банки первоочередными объектами для поглощения более мощными конкурентами, многие из которых хотят присутствовать на растущих рынках Центральной Европы. Наконец, мотивом также может быть присутствие ради самого присутствия. Банки, претендующие на статус глобальных игроков, склонны «отмечаться» во многих странах мира с тем, чтобы иметь преимущество в зонах интенсивного развития бизнеса.

Анализ пислякрнзового состояния финансовых систем в трех латиноамериканских странах (Аргентине, Мексике и Бразилии ') показывает, что финансовые кризисы не привели к сокращению кредитования иностранными банками. Будучи хорошо диверсифицированными, они менее уязвимы к шокам, несмотря на то, что чем более существенно присутствие иностранных банков, тем менее чувствительны они к внешним и портфельным шокам. Причем, чем больше совокупная иностранное присутствие в банковском секторе данной страны, тем менее чувствительными к шокам и менее проциклическими становятся в ней банки.

Украина должна изучать зарубежный опыт и осознавать, что оптимальный вариант интеграции в мировую финансовую систему - это поэтапная либерализация национального рынка.

Сегодня из более 150 стран-членов ВТО только 30 не имеет ограничений в финансово-кредитном секторе. Например, в Китае иностранные банки могут открывать филиалы только в специальных экономических зонах и некоторых крупных городах, при этом требуется соблюдение жестких условий. К таким условиям может относиться лимитирование минимального размера собственного капитала филиала или размера активов материнского банка. Зато в США все участники рынка, включая иностранных игроков, должны финансировать программы региональных реинвестиций.

На рынке Украины присутствуют почти все крупные европейские финансовые группы. Свой интерес к Украине «материализовали» венгерский ОТР Bank (приобретя Райффайзенбанк Украина), французский BNP Paribas (УкрСиббанк), шведский SEB (банк «Ажио»), голландский TBIF Рипашиаи Semses Group (ВАБанк), российские «Ренессанс-капитал» (банк « Лидер »), Банк Москвы, Банк НРБ и Внешторгбанк (открыли дочерние банки) и другие.

Удельный вес иностранного капитала на отечественном банковском рынке измеряется долей банков с иностранным капиталом в общем количестве банков в Украине, а также участием в активах, кредитных вложениях, депозитам. Все это - без учета трансграничных операций, благодаря которым реальная доля иностранных банков, скажем, на рынке кредитования корпоративных клиентов, значительно возрастает.

Однако следует заметить, что официальные данные не всегда отражают реальную картину присутствия иностранного капитала. Согласно требованиям ст. 2 Закона Украины «О банках и банковской деятельности» [1], банком с иностранным капиталом считается банк, в котором доля капитала, принадлежащего по крайней мере одному нерезиденту, превышает 10%. Если учредителями являются несколько иностранных лиц (физических или юридических), каждая из которых в отдельности обладает долей, менее 10%, такой банк не считается иностранным, хотя суммарная доля иностранных владельцев выше «критической». Кроме того, банк, учредителем которого являются юридические лица, зарегистрированные иностранцами в Украине, также считается отечественным. По оценкам экспертов [6, с.26], реально иностранному капиталу, исходя из положения его владельцев, принадлежит значительно больше официальной доля совокупного капитала банков Украины. Основным фактором привлекательности национальной банковской системы для иностранных банков является получение более высокой прибыли при условии приемлемого риска. Доля иностранного капитала зависит от величины банковской чистой маржи, доходности банковского сектора, кредитоспособности страны, экономической и политической стабильности, торговых связей, особенностей банковских систем, экономических факторов (ВВП на душу населения, уровень инфляции, реальные процентные ставки). Присутствие иностранного банковского капитала в основном является мощным при низком уровне налогообложения и низкого уровня концентрации в банковской сфере. Поэтому Украине сегодня нужно активнее принимать меры по повышению уровня концентрации национального банковского капитала.

Как правило, иностранный банковский капитал не несет тех затрат, которые связаны с выполнением неформальных обязанностей местных банков перед политическими структурами и участием в теневых механизмах. Приход иностранных банков коррелируется со снижением чистой маржи национальных банков. Чем меньше препятствий для прихода иностранного капитала, тем меньше маржа у национальных банков, тем больше накладные расходы, обусловленные необходимостью повышения заработной платы, а также выше управленческая и организационная эффективность.

Исследования показали, что приход иностранного капитала в банковскую сферу более выгоден для страны с уже высокой долей иностранного капитала. Влияние на национальную банковскую систему является двухступенчатым и имеет определенный промежуточный «порог», за которым появление новых банков резко усиливает эффект присутствия иностранного банковского капитала. Феномен «порога» объясняется тем, что в странах с невысокой присутствииностью иностранного банковского капитала иностранные банки не столько конкурируют с национальными, сколько занимаются обслуживанием иностранных клиентов.

Учитывая опыт других стран, в Украине под влиянием иностранного банковского капитала можно ожидать создания качественно новой финансово-экономической среды, появления новых возможностей и новых проблем.

Целесообразность дальнейшего роста присутствия иностранного капитала в банковской системе Украины обусловлена ​​объективными потребностями:

монетизации экономики и абсорбирования дополнительной денежной массы банковской системой

повышения уровня кредитования экономики как предпосылки необходимых структурных сдвигов (сейчас этот уровень в Украине составляет около 30% ВВП, тогда как в Эстонии - 55%, Литве, Словении и Венгрии - более 40%)

привлечения иностранных инвестиций и доведения их уровня на душу населения к показателю соседних восточноевропейских стран (сейчас на душу населения в Украине приходится около 180 долларов США иностранных инвестиций, тогда как в Чехии - более 3 тыс. долларов, Эстонии - 2,6 тыс. ., Венгрии - 2,4 тыс., Словакии - 1,8 тыс., Польше - 1,2 тыс.)

ускоренного развития рынка

повышение конкурентоспособности банковского сектора Украины и его управляемой интеграции в глобальное экономическое пространство.

Можно назвать еще несколько факторов, которые указывают на полезность расширения допуска иностранного капитала в банковскую систему Украины. Прежде всего - это необходимость:

расширение спектра банковских услуг и повышение их качества

снижение уровня процентных ставок по кредитам

уменьшения влияния внутренних шоков на стабильность функционирования банковской системы

повышения международного финансового рейтинга Украины и увеличения объемов иностранных инвестиций в ее экономику

оптимизации институциональной структуры отечественной банковской системы и приближения ее к стандартам стран с развитой рыночной экономикой

активизации участия банков в объективных мировых глобализационных процессах.

Если приток зарубежного банковского капитала надлежащим образом регулируется и контролируется, структура банковской системы улучшается, и важным при этом является:

развитие рынка иностранной валюты (разрешение банкам осуществлять форвардные операции)

совершенствования риск-менеджмента в банках (использование инструментов хеджирования, расширение возможности кредитования надежных заемщиков в иностранной валюте и т.д.)

усиление роли монетарной политики (развитие межбанковского рынка, усиление роли процентной ставки, взаимодействие монетарной и фискальной политики).

Однако для расширения присутствия банков с иностранным капиталом и повышения привлекательности национального рынка банковских услуг существуют определенные условия. Это - стабильность национальной денежной единицы, сбалансированное законодательное обеспечение иностранных инвестиций и деятельности, наличие современной банковской инфраструктуры и квалифицированного персонала.

Вместе привлечения иностранного капитала несет и серьезные проблемы не только для банковской системы, но и для отечественной экономики (прежде всего ее отраслевой структуры) и экономической безопасности государства в целом. Среди этих проблем и угроз выделим наиболее опасные.

Структурные риски «зависимого развития» и обострение ввиду этого комплекса экономических, социальных и политических проблем.

Формальные и неформальные критерии и цели деятельности банков с иностранным капиталом не обязательно совпадают с национальными целями социально-экономического развития. Структурная отсталость и институциональная слабость экономики Украины делает возможность такого деформированного развития достаточно реальной.

Угроза «обвальной» глобализации национальной хозяйственной системы и утраты экономического суверенитета.

В условиях роста глобальной нестабильности и конфликтности с непредсказуемыми последствиями - это крайне нежелательный сценарий, и сегодня даже высокоразвитые страны осуществляют политику предотвращения подобной угрозы.

Угрозы для экономической безопасности страны из-за возможного неконтролируемого оттока капитала и финансовых ресурсов. Начальный приток иностранного капитала в виде открытия филиалов и особенно - приобретение нерезидентами доли или всего уставного капитала отечественных банков со временем может привести к оттоку ресурсов из страны и выводу за границу получаемых доходов.

Следует отметить, что чрезмерная либерализация доступа на финансовый рынок Украины может привести даже доминирование иностранных банков на внутреннем рынке. Снижение уровня капитализации украинских банков, вывод национальных финансовых ресурсов на внешние рынки, снижение эффективности банковского надзора - это последствия международной конкуренции. Приток значительного объема иностранного капитала вызывает зависимость украинских банков от внешних потрясений и оказывает давление на эти банки. Следует учитывать также и тот фактор, что владельцы иностранного капитала, распоряжаясь им, в первую очередь руководствуются собственными интересами, а не приоритетами развития банковской системы и экономики Украины.

Основные направления оптимизации допуска иностранного банковского капитала должны найти системное решение при разработке и реализации национальной стратегии развития банковской системы. На основе полученных результатов нашего исследования мы считаем необходимым сформулировать определенные рекомендации относительно перспектив доступа иностранного капитала в банковский сектор Украины.

Во-первых, увеличение доли иностранного банковского капитала в банковской системе должно происходить постепенно - по мере создания благоприятных внутренних условий развития банковского сектора и повышения конкурентоспособности национального банковского капитала. С целью поддержания стабильности работы банковской системы, является стратегически важным фактором для дальнейшего развития отечественной экономики, целесообразно применять протекционистские меры: установить максимальную долю иностранного капитала в капитале украинской банковской системы. Из мировой практики известно, что оптимальное значение этого ограничения, которое позволяет привлечь иностранный капитал в экономику, не допуская существенного риска ухудшения стабильности работы банковской системы, составляет 49% [6, с.24].

Во-вторых, нельзя забывать об укреплении и дальнейшем развитии сегмента банков с государственным капиталом, специализирующиеся на обеспечении стратегических социальных, структурных и внешнеэкономических задач экономического роста (Ощадбанк, Эксимбанк).

В-третьих, следует ввести нормативно-организационную селекцию и мониторинг доступа иностранного банковского капитала на основе национальных приоритетов развития.

В-четвертых, четкие правила продажи банков с национальным капиталом зарубежным владельцам [7, с.38].

Реализация таких мер, по нашему мнению, позволит нейтрализовать или хотя бы минимизировать негативные последствия увеличения доли иностранного капитала в банковской системе Украины, а также в полной мере воспользоваться преимуществами такого присутствия для дальнейшего развития национальной экономики, укрепления денежно-кредитного рынка и финансовой системы .

На основании проведенного исследования методических аспектов влияния иностранного капитала на банковский сектор Украины опишем дальнейшие направления научных исследований по этой проблематике:

анализ зарубежного опыта положительных и отрицательных аспектов привлечения иностранного капитала в банковскую систему и изучения возможности внедрения его достижений в Украине с учетом минимизации потенциальных рисков

разработка прикладных механизмов снижения потенциальных угроз, связанных с ростом участия иностранных банков в банковской системе, для экономики Украины в целом

моделирование развития банковской системы Украины и выполнение им основных функций при различной степени участия иностранного капитала.

Литература

Закон Украины «О банках и банковской деятельности» № 2121-III от 07.12.2000 с изменениями и дополнениями //www.rada.gov.ua.

Алексеенко М.Д. Капитал банка: вопросы теории и практики: монография. /МДАлексеенко. - К.: КНЕУ, - 276 с.

Барановский А. Иностранный капитал на рынках банковских услуг Украины, России и Беларуси /Барановский //Вестник НБУ. - 2007. - № 9. - С.12-20.

Галицейська Ю. Ресурсная база коммерческих банков: современное состояние и возможные направления оптимизации /Ю. Галицейська //Вестник ТГЭУ. - 2006. - № 3. - С.124-130.

Дьяконова И. В эффективности банковской системы - экономический рост Украины: монография. //И. Дьяконова. - Сумы: ИТД «Университетская книга», 2007. -С. 92.

Кузнецова А., Другов А., Рысин В. Оценка влияния иностранного капитала на функционирование банковской системы /А Кузнецова, А. Другов, В. Рысин /Вестник НБУ. - 2007. - № 1. - С.24-28.

Шпиг Ф.И. Перспективы либерализации доступа иностранного капитала в банковскую систему Украины /Ф.И. Шпиг //Банки и банковские системы. - 2006. - № 1. - С. 15 - 50.




Пошук по ключовим словам схожих робіт: