Наукова бібліотека України

Останні надходження

Loading
ОСОБЕННОСТИ СДЕЛОК О ОБЩИЙ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОДУКЦИИ КАК ФОРМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УКРАИНЕ
статті - Наукові публікації

В настоящей статье рассмотрены международные соглашения о разделе продукции как форма осуществления иностранного инвестирования. В том числе определены преимущества таких соглашений и перспективы использования этой формы инвестирования в Украине.

Article is devoted to international agreements about products separation as a form of foreign investment. Advantages that kind of international agreements and prospect of using this form of investing in Ukraine are defined.

Актуальность темы настоящего исследования связана со стремлением Украины создать современную развитую и сбалансированную экономику, что требует привлечения инвестиционного капитала. в связи с этим содействие привлечению иностранных инвестиций является перспективной задачей современного государства. Вектор развития независимого Украинского государства предусматривает создание благоприятных условий для привлечения инвестиций в различных секторов экономики Украины. Учитывая особенности современной структуры национальной экономики Украины и территориальное положение Украины, в последнее время наибольшей интерес представляют инвестиции в энергетический сектор экономики Украины. Именно от реформирования этого сегмента экономики Украины сегодня зависят перспективы развития Украины как современного независимого государства, потому что энергетическая независимость, уменьшение объемов использования импортных энергоносителей, увеличение источников их поставки в Украину, внедрение энергосберегающих технологий, увеличение добычи собственных энергоносителей, эффективное использование природных ресурсов Украины - являются приоритетными задачами, яки необходимо решить Украине.

Целью настоящего исследования является определение особенностей международных соглашений о разделе продукции как одной из форм привлечения иностранного инвестирования, выявление ее достоинств и перспектив для использования в реализации инвестиционных проектов в Украине.

Объектом исследования являются правовые отношения, яки возникающие в процессе привлечения иностранного инвестирования.

Предметом исследования являются существующие правовые нормы и существующая практика инвестиционных процессов, яки определяют условия привлечения иностранного капитала.

Привлечение иностранных инвестиций предоставляет для экономики государства существенные преимущества инвестиции предоставляют стране возможность быстрой модернизации промышленной базы и увеличение ее промышленного потенциала. в связи с быстрым развитием современного рынка, как отмечает Е. А. Касаев, такие понятия, как иностранные инвестиции, инвестиционный режим, инвестиционный климат, приобретают приоритетное значение [1].

Правовые основы регулирования условий привлечения иностранных инвестиций в экономику государства исследовались рядом отечественных и зарубежных исследователей, среди которых: Г. Б. Шишко, В. Ж. Арене, А.Н. Вылегжанин, K. М. Беликова, Д. Джонсон, В. Н. Лисица, И. 3. Фархутдинов, Е. А. Касаев и другие.

По систематизацией, которую приводит Г. Б. Шишко, в Украине осуществления иностранного инвестирования может осуществляться в следующих формах:

участие в хозяйственных организациях, которые создаются совместно с отечественными юридическими и физическими лицами, или приобретение доли в действующих предприятиях

создания предприятий, которые полностью принадлежат иностранным инвесторам, филиалов или других обособленных подразделений иностранных юридических лиц или приобретение в собственность существующих предприятий полностью

приобретения не запрещенного законами Украины недвижимого или движимого имущества, в том числе: дома, квартиры, помещения, оборудование, транспортные средства и другие объекты собственности путем прямого получения имущества и имущественных комплексов или в виде акций, облигаций и других ценных бумаг

приобретение самостоятельно или при участии украинских юридических и физических лиц прав на пользование землей и использование природных ресурсов на территории Украины;

приобретения других имущественных прав

хозяйственная деятельность на основании соглашений о разделе продукции.

Также иностранные инвестиции могут осуществляться в других формах,

яки не запрещенные законами Украины, в том числе без образования юридического лица на основании договоров о совместной деятельности с субъектами хозяйственной деятельности Украины.

Иностранные инвестиции также могут осуществляться на основании концессионных договоров, договоров (контрактов) о производственной кооперации, в виде совместного производства и других видов совместной инвестиционной деятельности [2].

Одним из наиболее эффективных способов привлечения инвестиционного капитала к развитию энергетического сектора экономики является заключение соглашений (контрактов) о совместном разделе продукции. Активно используют практику заключения подобных договоров Саудовская Аравия, ОАЭ, Россия, Азербайджан, Ливия и др. .. Соответственно, определенные перспективы имеет использование этой формы привлечения иностранных инвесторов к развитию инвестиционных проектов в энергетической сфере и для Украины.

Следует обратить внимание, что в современной практике развития инвестиционных проектов в Украине эта форма осуществления инвестирования не нашла широкого распространения, несмотря на ее существенные преимущества по сравнению с другими формами иностранного инвестирования, например с прямыми («портфельными») иностранными инвестициями в корпоративные права предприятий - резидентов Украины, созданных с участием иностранного инвестора. В значительной степени это связано с тем, что в законодательстве Украины именно эта форма осуществления иностранного инвестирования сначала приобрела наибольшую степень формализации, и получила государственные льготы и гарантии.

В период становления законодательства независимой Украины по регулированию внешнего инвестирования, с целью активизации процесса привлечения внешних инвестиции Верховная Рада Украины в 1992 - 1993 pp, приняла ряд важных законодательных актов, обусловили значительное увеличение объемов поступления иностранных инвестиций в экономику Украины в первой половине 90-х pp, в частности Закона Украины «Об иностранных инвестициях» в 1992 г. [3], «О государственной программе поощрения иностранных инвестиций» в 1993 г. [4] и Декрет Кабинета Министров Украины «О режиме иностранного инвестирования» в 1993 г. [5]. их принятия произвело положительное влияние на экономику страны в целом, так как они установили преференциальный режим для иностранных инвестиций и предоставили право предприятиям с иностранными инвестициями на получение налоговых льгот (так называемые «налоговые каникулы») в случае осуществления иностранной инвестиции в определенном, установленном законодательством, размере. Указанные налоговые льготы, прежде всего, касались освобождения от уплаты налога на прибыль в течение определенного, определенного законодательными актами, времени.

В этой статье предлагается рассмотреть вопрос о перспективах использования модели реализации инвестиционных проектов в Украине через заключение международных соглашений о совместном разделе продукции. С этой целью следует рассмотреть особенности этой формы реализации инвестиционных проектов в энергетической сфере, ее перспектив для Украины и преимуществ со стороны усовершенствования принципов законодательного регулирования условий осуществления иностранного инвестирования в Украине.

Практика заключения соглашений о совместном разделе продукции в таких странах как Россия и Ливия позволяет определить ключевые элементы таких соглашений:

В инвестиционных проектах, реализуемых на основании соглашений о разделе продукции, государство представляет профильное государственное предприятие, осуществляющее деятельность в области разработки природных ресурсов. Например: ОАО «Газпром» в России, Ливийская Нефтяная Национальная Компания в Ливии, Государственная нефтяная компания Азербайджанской республики в Азербайджане, ОАО «НЕФТЕГАЗ» в Украине, что обеспечивает надлежащий механизм государственного контроля за реализацией инвестиционного проекта. Также участие государства в реализации инвестиционного проекта через соответствующее государственное предприятие предоставляет соответствующий

Реализация таких проектов предусматривает, что право собственности и добычи природных ресурсов по проекту остается за соответствующим государственным учреждением, а инвестор получает лишь часть в ресурсе, который добывается, что обеспечивает защиту экономических интересов государства.

Инвестиционные расходы по реализации проекта (на разведку запасов, приобретение и установка оборудования для добычи) несет инвестор, но право собственности на разведанные запасы природных ресурсов возникает в государственной компании - участника проекта, в то время как в инвестору предоставляется лишь право получить долю в ресурсе будет добываться, устанавливающий выгодную форму расчетов с инвестором, который должен обеспечить защиту имущественных интересов государства.

Соглашения о разделе продукции имеют четкий срок действия, предоставляет возможность регулировки объема ресурсов, яки будет получено инвестором в качестве расчетов за участие в реализации проекта, при том, что государство оставляет возможность пролонгации срока действия настоящего Соглашения.

Нарушение условий реализации Соглашения о разделе продукции предусматривает ответственность сторон за такое нарушение, в том числе порядок и условия возмещения вреда, который может быть причинен интересам государства или иностранного инвестора, закрепляет гарантии защиты прав и интересов участников инвестиционного проекта.

Соглашения о разделе продукции предоставляют возможность использования гибкого подхода к порядку урегулирования споров, возникающих в ходе их выполнения. Благодаря тому, что такие соглашения не предусматривают создание совместного предприятия - резидента Украины, а сделки имеют международный характер, так как предполагают участие иностранного предприятия - инвестора, порядок урегулирования такого инвестиционного спора устанавливается в соответствующем арбитражном предостережении, которое должно быть обязательной частью соответствующих соглашений . Таким образом Стороны соглашения могут четко решить орган, будет рассматривать спор, право, будет использовано для такого рассмотрения, процедуру арбитража, и обеспечить признание участниками спора решение арбитража.

Именно возможность использования этой формы урегулирования инвестиционных споров, возникающих из условий выполнения соглашений о разделе продукции одной из самых больших преимуществ этой формы реализации инвестиционных проектов. Учитывая недостатки действующего законодательства Украины, постоянные сетования об отсутствии надлежащих механизмов защиты прав инвесторов в национальном законодательстве Украины, долго длительностью рассмотрения инвестиционных споров в системе национальных судов Украины, возможность урегулирования споров относительно условий реализации инвестиционных проектов на основании соглашений о разделе продукцией являются надежной альтернативной гарантией защиты прав иностранных инвесторов.

По сравнению с судебным разбирательством инвестиционного спора по законодательству конкретной страны, рассмотрение международных инвестиционных споров в арбитражном порядке имеет целый ряд преимуществ, которые неоднократно подчеркивались как в зарубежной, так и в отечественной юридической литературе. Во-первых, используя арбитражную процедуру рассмотрения спора, стороны международного коммерческого контракта могут доверить ее решения арбитров, которые будут выбраны ими самими. Поскольку стороны находятся в разных государствах, законодательство которых исходит из различных правовых концепций, и основывается на различных традицияхи культуре, они обычно не склонны обращаться в национальные суды, хотя в большинстве государств специальные коммерческие суды функционируют хорошо и эффективно производят правосудия. Во-вторых, стороны предпочитают завершенности, а не педантичной юридической четкости. Арбитражное решение является, по крайней мере в принципе, окончательным, судебная же дело может быть передано в апелляционную инстанцию, а затем обжаловано в Верховный Суд, и до того, как по делу будет вынесено окончательное решение, может пройти очень много времени. В-третьих, арбитраж проходит за закрытыми дверями, а не в открытом судебном заседании, при определенных обстоятельствах становится очевидным преимуществом, так как обеспечивает защиту коммерческой информации и оперативность процесса [6].

Выводы: в данном исследовании высказывается обобщенная позиция по одной из перспективных форм привлечения иностранного инвестирования для развития экономики Украины. Принимая во внимание приведенные чисто правовые преимущества указанной формы осуществления иностранного инвестирования в сфере добычи природных ресурсов в Украине, а также необходимость учета необходимости увеличения энергетической независимости Украины, что требует привлечения значительных объемов иностранного инвестирования, можно сделать вывод о значительных перспективах для привлечения иностранных инвесторов для развития энергетических проектов в Украине именно из-за заключения соглашений о разделе продукции. Наиболее приоритетными в этом направлении является реализация проектов по добыче нефти и газа на Черноморском шельфе, добыча сланцевого газа, развитие инвестиционных проектов в направлении производства биотоплива и т.д..

С этой целью предложено обратить внимание на пример инвестиционного спора, возникшего на основании нарушения Украиной условий заключенного соглашения о разделе продукции, с целью подтверждения актуальности темы и предотвращения повторения подобных нарушений.

Этим сказано, что тема исследования не является чисто теоретической. Напротив, она значительное практическое значение. в контексте рассмотрения вопроса об использовании международных соглашений о разделе продукции с целью привлечения иностранного инвестирования в экономику Украины очень актуальна ситуация, которая сложилась с инвестиционным спором по международным соглашением Украины Vanco Prykerchenska. В декабре 2005 г. Украина объявила конкурс на право заключения соглашения о разделе продукции (СРП), добыча которой будет вестись на шельфе Черного моря в пределах Прикерченского нефтегазоносного участка. Победителем конкурса в апреле 2006 г. была признана компания Vanco International, стопроцентная дочерняя компания Vanco Energy Company (США). Процесс согласования проекта СРП длился более года, и Правительство в октябре 2007 г. одобрил проект СРП, которое было подписано 19 октября. Затем Vanco International переуступила права по СРП в пользу компании Vanco Prykerchenska, которой 5 декабря 2007 была выдана лицензия на геологическое изучение, опытно-промышленную и промышленную добычу нефти, газа и газоконденсата в пределах Прикерченского участка.

После смены правительства предоставлен спецразрешение было аннулировано в апреле 2008 г. В свою очередь, Vanco обратилась в международный арбитраж.

Новый состав Кабинета министров, избранный в 2010 p., с целью предотвращения применения к Украине штрафных санкций возобновил внесудебные переговоры с Vanco Prykerchenska [7]. То есть мы имеем возможность проанализировать возможности, которые предоставляет такая форма инвестирования и оценить эффективность использования средств защиты прав иностранного инвестора в международном арбитражном процессе. Именно на примере этого инвестиционного проекта Украина имеет возможность продемонстрировать свою позицию относительно предоставления гарантий иностранному инвестору и обеспечения надлежащих условий для иностранного инвестирования в экономику Украины.

Задача правовой науки при этом заключается в обеспечении прозрачных и надежных механизмов регулирования условий реализации инвестиционных проектов и обеспечении защиты прав инвесторов на уровне, которого требуют международно-правовые соглашения Украины.

Литература

Касаев Е. А. Правовое регулирование иностранных инвестиций в энергетический сектор Ливийской экономики //Международное право. - 2009. - № 2. - С. 175.

Шишка Р.Б. Инвестиционное право Украины: Учеб. пособие. Изд. 2-е доп. и перераб. /Г. Б. Шишко. - М.: Эспада, 2003. - С. 114-115.

Закон Украины "Об иностранных инвестициях" от 13 марта 1992 № 2198-XII //Российская юстиция. - 1992. - № 26. - Ст. 357.

Закон Украины "О Государственной программе поощрения иностранных инвестиций в Украине" № 3744-XII от 17.12.1993 //Российская юстиция. - 1994. - № 6. - Ст.28.

Декрет Кабинета Министров Украины "О режиме иностранного инвестирования" 20 мая 1993 № 55-93 //Российская юстиция. - 1993. - № 28. - 302.

Шмиттгофф К Экспорт: право и практика международной торговли. М., 1993. - C. 342.

Украина надеется избежать компенсации ущерба Vanco [Электронный ресурс]: Интернет издания OilNews, 08.12.2010 г. - Режим доступа: www.oilnews.com.ua/news/article7612.html