Наукова бібліотека України

Останні надходження

Loading
PETRA SCANDALI либерализации банковской ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ глобализации
статті - Наукові публікації

А. А. Бурбело
доктор экономических наук,

С. М. Андросов
кандидат юридических наук, Луганский государственный университет внутренних дел им. Э.. А. Дидоренко

исследованы теоретические и практические аспекты отказа от чрезмерной либерализации рынка финансовых услуг. Проанализирован основные тенденции и негативные последствия неоправданно либерального отношения к стремительно поглощения нерезидентами уставного капитала банковской системы Украины.

In given article the author investigated theoretical and practical problems of easing of state regulation of the market offinancial services. The author has analyzed the main tendencies and negative consequences of the liberal relation to scale foreign intervention of bank system of Ukraine.

Ключевые слова: глобализация, банковская система, банк-нерезидент, иностранный инвестор, банковская интервенция.

Приоритетным направлением совершенствования национальной системы хозяйствования является формирование и вживления в ее "организм" принципиально нового механизма экономико-правовых отношений, устойчивых к побочным проявлениям интернационализации хозяйственной жизни * трансформированной на девятнадцатом году рыночных реформ в прогрессирующую глобализации.

Примечательно, что, осознавая а priori необратимость глобализационных процессов, протекающих под фанфары свободной торговли и являющихся своеобразным катализатором взаимопроникновения РАЗЛИчНЫХ сфер мировой экономики, ряд Отечественных и зарубежных ученых заняли позицию яростных противников тотальной либерализации Некоторых сфер экономических отношений.

Довольно точно, на наш взгляд, понятие интернационализация хозяйственной деятельности определено Владимировой И. Г. Автор подразумивает под интернационализации хозяйственной деятельности усиление взаимосвязи и взаимозависимости экономик отдельных стран, влияние международных экономических отношений на национальные экономики, участие стран в мировое хозяйстве [1]

Так, по мнение профессора Пенсильванского университета, лауреата Нобелевской премии по экономике Лоуренса Клейна, вопросы, связанные со свободным движением финансовых инструментов и капиталов, требуют особого рассмотрения и не могут обходится без особых ограничений [2]. Следует заметить, что наряду с прямым отрицанием возможности тотальной дерегуляции рынка финансовых услуг, указанный автор категорически НЕ приемлет реализации в рамках глобализационной модели методов, напоминающих шоковую терапию при переходе от плановой экономики к рыночной.

НЕ меньшего внимания, с учетом непосредственного предмета данного исследования, заслуживает более категоричная позиция профессора Колумбийского университета и лауреат Нобелевской премии 2001 года Джозефа Стиглиц, согласно которой "реальная и эффективная банковская система требует жесткого банковского регулирования" [3].

Как это ни странно, но Указанные выше и Схожие по своей сути концепции жесткого опозиционирования дерегуляции рынка финансовых услуг были провозглашены и признаны международным научным сообществом в США - стране, создавших Серьезные предпосылки для выведения на международную авансцену внешнеэкономической деятельности механизма рыночного фундаментализма. В данной ситуации сущность экономического антагонизма, подмеченная Джозефом Стиглиц, проявлялась в непримиримой противоречивости политики президентской администрации и действий Американского казначейства. В то время как администрация Клинтона всяческих содействовала политике: ". Активного участия правительства в содействие экономическому росту, в действиях Американского казначейства на международной арене (непосредственно и через МВФ) отражались с незначительными вариациями традиционный рыночный фундаментализм и идея экономики постепенного стимулирования, т.е. то идеи, Которые были отвергнуты в самой Америке "[4].

Вполне очевидно, что политика отказа от чрезмерной либерализации рынка финансовых услуг более чем оправдана. Череда мировых экономических кризисов, разразившихся, отчасти, вследствие провозглашения и стараний последующего воплощения в жизнь идеи рыночного фундаментализма, а главное низкая эффективность реформ по их преодолению, сплотило мировое сообщество общей идеологией проектирования нового механизма хозяйствования антидерегуляционной направленности.

Примечательно, что на фоне отмеченное делиберализации зарубежных рынков финансовых услуг, отечественный законодатель продолжает придерживаться своих дерегуляционных взглядов. В частности, это проявляется в неоправданно либерального отношении к стремительно поглощения нерезидентами уставного капитала банковской системы Украины. Так, по состоянию на 01.05.2009 г., официально подтверждаемая потеря 37,2% национального контроля в уставном капитале банковской системы [5], представляет собой серьезную угрозу Не только для отечественного финансового сектора, но и для национальной безопасности Украины в целом.

В свете указанной статистики арифметически прогрессирующее увеличение иностранного контроля в банковской системе Украины уже НЕ выглядит триумфальным шествие мирных глобализационных процессов, а скорее напоминает затерянную в туманных далях раннего средневековья процессии аутодафе. В роли "жертвы" такого инквизиционного процесса вполне может оказаться экономический суверенитет Украины.

Анализ последних научных исследований и публикаций свидетельствует о наличии повышенном интереса теоретиков и практиков к общим проблемам глобальной?? Ации. К числу данных авторов можно отнести Д. Бхагвати, С. А. Бурцева, И. И. Лукашук, Д. Стиглиц, А. Н. Чумакова [6-10]. Следует признать, что большинство указанных исследований имеет ярко выраженный социологический либо экономический оттенок, в то время как юридическая составляющая глобализационных процессов исследований недостаточно.

Особая заслуга в общетеоретическом анализе иностранного присутствия в уставном капитале банковской системы принадлежит академикам НАН Украины В. М. Геец. По его убеждению, полезность и "безболезненность" присутствия иностранного капитала в банковской системе Украины зависит от быстроты определения и готовности к защите национальных интересов в данном интеграционно процессе [11, с. 4].

НЕ Подвергая сомнению актуальность данных исследований, следует все же обратите внимание на наличие теоретического вакуума в области анализа хозяйственно-правовой стратегии глобализационных процессов в банковской системе Украины. Кроме того, не в полной мере исследованы география и угрозы присутствия нерезидентов в уставном капитале отечественного банковского сектора. Особые опасения вызывает и отсутствие комплексной, прежде всего, социально-и экономически-ориентированной правовой модели допускается нерезидентов в Уставной капитал национальной банковской системы. Вместе с тем именно эти проблемы являются важными с точки зрения эффективного развития финансового сектора Украины, а также обеспечения ее национальной безопасности.

Целью статьи является анализ современного характера, перспектив и угроз иностранного присутствия в уставном капитале банковской системы Украины в условиях либерализации рынка финансовых услуг.

В контексте исторического развития человеческой цивилизации, насчитывающими уже не одно тысячелетие, глобализация, со своей менее чем полувековой историей существования, аллегорически Выражаясь, ассоциируется с "новорожденным младенцем". Однако это вовсе НЕ слабое и беззащитное дитя. По непродолжительное время своего существования глобализация проникла в большинство приоритетных сфер общественных отношений. Данное обстоятельство настолько очевидно, что признается как сторонниками глобализационных процессов, так и ее ярым противниками. В то же время в процессе анализа сущности глобализации и природы ее развития, отмеченный выше, единства мнений не существует.

В центре современной научной полемики оказался и вопрос зависимости глобализационных процессов от политики отдельных представителей либо институтов общества. В данной связи можно выделить, как минимум, два теоретических подхода, определяющих объективную и субъективную природу глобализационных процессов соответственно.

Выступая в защиту первого подхода, известный российский ученый В. Л. Иноземцев отмечает: "Глобализация - ... Это не столько политический или экономический проект, сколько объективный процесс, мало подверженны влиянию отдельных людей, социальных групп и даже целых народов "[6, с. 7]. С указанным подходом можно согласиться, однако с определенной долей условности. Действительно, трудно подвергнуть критике урон общественного контроля в отношении Некоторых "плодов" глобализации, а именно: резкого ухудшения экологической ситуации в планетарном масштабе, глобальных финансовых кризисов - как результата чрезмерной либерализации рынка финансовых услуг, международной миграции и прочего. Как следствие, это создает Благоприятную почву для острой, причем зачастую оправданной, антиглобализационной критики, основанной на концепции отсутствия "человеческого лица" в глобализации [12].

В то же время вряд ли уместно отождествление глобализации во всех ее ипостасях с беспорядочным броуновского движением частиц. Очевидно, что возникновение и последующее развитие глобализационных процессов - заслуга международной политики транснациональных финансовых групп. Отмечая данное обстоятельство, профессор Колумбийского университета Джагдиш Бхагвати остро подмечает: ". От Нынешний социально деструктивной глобализации больше всего выигрывают ТНК (транснациональные компании курсив наш), выступающие ее главными носителями ... "Б-52 глобализации" [6, с. 1]. При этом мировая практика хозяйствования свидетельствует, что в качестве первоочередных целей указанного "бомбардирования глобализации" оказались банковские системы большинства развивающихся стран. Не стало исключением и наше государство, о чем свидетельствует факт стремительно увеличения доли иностранного капитала в активах банковской системы Украины. Следует признать, что указанная ситуация была спровоцирована политикой последовательной дерегуляции рынка финансовых услуг. Субъективная природа данных управленческих решений в области финансовой политики государства может быть признана в качестве серьезного контраргументы концепции Объективной природы глобализации.

В целях детализации географии иностранного присутствия в уставном капитале банковской системы Украины обратимся к информации о владельцах существенного участия банков. Обобщение указанной информации дает представление об основных иностранных лидером, разместивших свои активы в уставном капитале банковской системы Украины (таблица 1).

Таблица1 Судьба и характер иностранного участия в уставном капитале банковской системы Украины (по состоянию на 01.01.2009 г.)

Продолжение табл. 1

Следует заметить, что современная тенденция практически бесконтрольного стремительно увеличения доли иностранного участия в уставном капитале банковской системы Украины, являющейся, несомненно, приоритетной отраслью экономики, представляет реальную угрозу национальным интересам и национальной безопасности Украины в экономической сфере. Данная точка зрения подтверждается диспозиции статьи 7 Закона Украины N ° 964, предусматривающей в качестве реальных и потенциальных угроз национальной безопасности Украины в экономической сфере опасное для экономической независимости Украины увеличение доли иностранного капитала в стратегическом отраслях экономики. К сожалению, отечественный законодатель уклонился от детализации понятия "опасность для экономической независимости Украины", выступающего Единственным квалификационным критерием соотнесении чрезмерного роста ИНВЕСТИЦИОННОЙ активности нерезидентов к числу угроз национальной безопасности в экономической сфере. Вполне очевидно, что указанный пробел законодателя может быть восполнен соответствующей исследованием хозяйственно-правовой отраслевой принадлежности.

К числу Наиболее очевидных угроз стремительно проникновения иностранного капитала в Уставной капитал банковской системы Украины относятся:

потеря экономического суверенитета

критическая зависимость национальной экономики от характера предоставляемых услуг банков-нерезидентов

потенциальная возможность массового оттока банковских средств вследствие последующего развития финансового кризиса

зависимость хозяйственной деятельности государства от субъективной политики владельцев существенного участия банка с иностранным капиталом

вытеснение нерезидентами Отечественных банков с Наиболее прибыльных операционных позиций

уменьшение объемов кредитования малоприбыльных или низколиквидных Стратегически принципиальных секторов экономики.

НЕ менее опасна и потенциальная возможность осуществления банками с иностранным капиталом необоснованно рискованных операций. Обратившим внимание на данную угрозу, профессор Г.Л. Знаменский в одной из своих работ отмечал, что "иностранному инвестору в чужой стране хочется встретить знакомый и привычный правовой климат, а может быть, более мягкий, чем в своей стране" [10; с . 7].

Невзирая на чрезвычайную актуальность глобализационных экономических процессов, в том числе между участниками Всемирной торговой организации (далее - ВТО), толерантный либерализм в сфере санкционированию и регламентации допуска нерезидентов на национальный рынок банковских услуг является Чрезвычайно опасным. Очевидно, что при некоторое осторожности Не будет чрезмерно категоричным утверждение, согласно которому недавнее вступление Украины в ВТО отнюдь НЕ обязывает ее к беспрепятственно допуска нерезидентов, в том числе Иных членов ВТО, в сферу контроля над национальным рынком банковских услуг. В подтверждение вышеуказанной позиции следует привести точку зрения французских исследователей международного экономического права Д. Карро и П. Жюйар, согласно которой ВТО присущ характер "воинственно либерализма". Уточняя данную позицию, Указанные авторы определяют ВТО не иначе, как "инструмент самоотстранения государств от участия в международных хозяйственных связях" [11, с. 32].

Проанализировав современный характер, перспективы и угрозы иностранного присутствия в уставном капитале банковской системы Украины, можно сделать следующие выводы. В условиях отсутствия стратегии и механизма нормативно-правового сдерживания проникновения иностранного капитала в Уставной капитал банковской системы Украины характер и стремительный размах данной активности иностранных инвесторов приобрел черты ярко выраженной экономической экспансии. Процесс масштабного вхождения иностранного капитала в банковскую систему может быть оправданным Лишь при условии сильной конкурентоспособности Отечественных банков, а также наличия экономически обоснованной нормативно-правовой стратегии допускается нерезидентов в банковскую систему. В обратном случае отсутствие контроля над данным процессом может определите прямую зависимость национальной экономики от иностранного капитала и создать Серьезные угрозы для национальной безопасности. Вместе с тем, активное проникновение глобализационных процессов в банковскую систему Украины обуславливает возникновение множества трудноразрешимых интеграционных проблем, что обусловливает актуальность последующих научных изысканий в данной сфере.

Список использованной литературы

Владимирова И.Г. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия [Текст]: //Менеджмент в России и за рубежом. - N ° 3. - 2001. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/management/2001-3/10.shtml.

Лоуренс Клейн. Глобализация: вызов национальным экономики //[Электронный ресурс]: - Западные экономисты в российских "реформах". - Режим доступа: http://rusref. nm.ru/indexpub204. htm.

Джозеф Стиглиц. Кто потерял Россию? //[Электронный ресурс]: Проект "Критика российских реформ отечественными и зарубежным экономистами". - Режим доступа: http://www.rusref.nm.ru/StiglitzLost.htm

Джозеф Стиглиц. Риски рыночного фундаментализма //[Электронный ресурс]: Проект Синдикат для «Дня» //День. - № 102. - 12 июня. - 2001. - Режим доступа: http://www.day.kiev.ua/81170 /

Основные показатели деятельности банков Украины //[Электронный ресурс] /Официальный сайт Национального банка Украины. - Режим доступа: http://www.bank.gov.ua/Bank_Supervision/dynamics.htm

Джагдиш Бхагвати. В защиту глобализации /Джагдиш Бхагвати; пер. с англ. под ред. В.Л. Иноземцева. - М.: Ладомир, 2005. - 448 с.

Бурцева С.А. Глобализация: Геостатистический подход /Бурцева С. А. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 448 с.

Глобализация, государство, право, XXI век /Лукашук И.И. - М.: Спарк, 2000. - 279 с.

Стиглиц Д. Ю. Глобализация: тревожные тенденции /Стиглиц Д. Ю.; пер. с англ. и примеч. Г.Г. Пирогова. - М.: Мысль, 2003. - 300 с.

Чумаков А.Н. Глобализация. Контуры целостного мира: монография /Чумаков А.Н. [второе издание]. - М.: Проспект, 2009. - 428 с.

В АЛЕРО Геец. Иностранный капитал в банковской системе Украины /В. Геец //Зеркало недели. - № 26. - 2006. - С. 3-5.

Джозеф Стиглиц. Человеческое лицо глобализации /Джозеф Стиглиц //Политический журнал. - № 7. - 2004.

Знаменский Г.Л. Хозяйственное законодательство Украины: формирование и перспективы развития /Г. Л. Знаменский. - К.: Наукова думка, 1996. - 86 с.

Каро Д. Жюйар П. Международное экономическое право: учебник /Каро Д. Жюйар П.; пер. с фр. В. П. Серебренникова, В.М. Шумилова. - М.: Междунар. отношения, 2001. - 608 с.




Пошук по ключовим словам схожих робіт: